Inhoudsopgave

De Indiase belastingwetten zijn gemaakt voor de verbetering van de economie en de individuen. Er zijn ongeveer 24 miljoen werknemers in loondienst in India(Wereldbank), van wie velen commissies, bonussen en incentives als extraatje in hun loonzakje hebben. Deze toegevoegde getallen werken als de perfecte wortel om het personeel van een organisatie te motiveren, zodat het afgestemd is op de doelstelling van de organisatie. Maar de vraag die bij ons opkomt is of er een belasting is op incentives, bonussen, geschenken en of er een belasting is op beloningen.

Het beheer van incentives is een heel ander spel, aangezien spreadsheetbeheer nog steeds het meest wordt gebruikt voor de berekening ervan. Het grappige is dat gebruikers het minst tevreden zijn over spreadsheetbeheer als manier om incentives te berekenen (IBM). Dit leidde tot een transformatie in het veld, en sindsdien zijn er verschillende verkoop- en kanaalautomatiseringsplatforms voor incentives ontstaan. Die maken het werk niet alleen gemakkelijker en verminderen fouten, maar brengen ook een nieuwe dynamiek met gamification en data analytics.

Zowel de werkgever als de werknemers zitten echter met een vraagteken als het gaat om de vraag hoeveel incentivegeld wordt belast, en hoe verkoopcommissie(s), bonussen en incentives volgens de Indiase belastingwetgeving worden behandeld wanneer ze via een geautomatiseerde incentive-uitkering worden uitbetaald. Laten we eens kijken naar een paar gevallen die duidelijkheid kunnen scheppen.

Incentive Payout Taxation in India: Toepassingen

Verkoopteams

Aangezien de relatie tussen het verkoopteam en de organisatie die is van een werknemer en werkgever, wordt er geen belasting op goederen en diensten (GST) geheven.

Bijlage III bij de CGST-wet bepaalt dat "diensten door een werknemer aan de werkgever in het kader van of met betrekking tot zijn dienstbetrekking" niet worden beschouwd als een levering van goederen of diensten. GST is dus niet van toepassing op diensten die werknemers aan de werkgever verlenen, op voorwaarde dat ze plaatsvinden in het kader van/met betrekking tot de dienstbetrekking.

Agenten, Dealers & Distributeurs

Het motiveren van dealers, distributeurs, groothandelaren en agenten om beter te presteren vereist praktische stimulering. Hun belastingwetgeving is echter een beetje anders, omdat deze partijen extern verbonden zijn met de organisatie en er geen werkgever-werknemerrelatie tussen hen bestaat.

Aangezien dealers, distributeurs, groothandelaren en agenten de organisatie helpen met hun diensten als derden, wordt de GST van 18% toegepast op hun incentives. Samen met de GST wordt een TDS van 5%** worden toegepast onder Sectie 194H van de Wet Inkomstenbelasting (1961-2019) alleen als de commissie meer dan Rs. 30.000 per boekjaar.

Blue Collar & Gig Workforce

De mensen die op de begane grond werken, moeten ook rekening houden met hun belastingaftrek. Volgens de inkomstenbelastingdienst zijn arbeiders die officieel in dienst zijn van de organisatie alleen belastbaar als het bedrag hoger is dan 5.000 Rs per jaar. Volgens Schedule III van de CGST Act, zal er geen GST van toepassing zijn op hun werkgever-werknemer relatie.

Indien zij echter commissionairs zijn en als derde aan de organisatie zijn verbonden, is er geen TDS-verplichting van 5%** volgens Section 194H van de Income Tax Act (1961-2019) zolang het commissiebedrag lager is dan Rs. 30.000 per boekjaar.

OPMERKING: Als gevolg van COVID-19 versoepelingen in de Wet Inkomstenbelasting is de TDS op alle fronten met vijfentwintig procent verlaagd, waardoor de TDS daalt naar 3,75%. tot 31.03.2021

How Xoxoday makes Taxation on Incentives seamless

Here’s a six-step guide on how Compass—the gamification platform makes it easy for the organization to take care of its tax duties towards the stakeholders above.

  1. The users (sales teams, partners, and gig workers) can download the Compass app from iOS or Android stores. The App will be connected with the CRM, and data will be manually uploaded at a regular frequency
  2. The users receive incentives based on different schemes set by the organization. Their aggregate earnings are visible in the Compass App along with other widgets and scheme achievement details
  3. The user is authenticated via email, phone number, PAN, and Aadhar details using the Compass App. An e-KYC of the user's bank account is needed for bank transfers which are facilitated by Xoxoday and its payment affiliate. The authenticated user can now redeem the earned incentives across various gift cards or get them in their bank account.
  4. Users will be able to see the calculations, earning credits, and taxation components in the Compass App itself
  5. Xoxoday manages the incentives workflow for the organization and its users end-to-end.
  6. Bij de berekening wordt rekening gehouden met de belastingberekening volgens de Indiase financiële richtlijnen en met alle voorwaarden voor uitbetaling van incentives.

With Xoxoday Compass, stakeholders will get a comfortable grip on their tax duties when it comes to incentives. At the same time, the organization can make the most of its incentive program with valuable insights.

Here's a sample of how taxation incentive payout works with Xoxoday

Enkele dingen om in gedachten te houden

  • It’s an assumption that the organization’s users are Individuals and Non-GST registered. Hence, Xoxoday will pay the GST liability on an RCM basis.
  • Xoxoday levies a service fee of 5% for enabling incentive payouts.
  • De indiening van TDS vereist de PAN van de gebruiker. De TDS stijgt tot 20% als er geen PAN beschikbaar is.
  • De organisatie zal de GST input kunnen nemen, en dus is er geen kostenverhoging.
Werknemer belonen

‍

Syed Maaz

Syed Maaz

Maaz is een schrijver in hart en nieren. Sinds hij de toorn van woorden op de hoofden en harten van mensen ontdekte, heeft hij er zijn streven van gemaakt om de gedachten van mensen te koppelen aan ingewikkelde onderwerpen door ze te demystificeren.